Fredsavtalen ble underskrevet 16.januar 1992 og hadde som mål å få slutt på den 12 år lange krigen og innføre demokrati.
Hovedpunktene i avtalen var:
- Omorganisering og reduksjon av de militære styrkene.
- Opprettelsen av et sivilt politi med både tidligere soldater og medlemmer av geriljaen.
- Demobilisering av geriljaen og anerkjennelse av FMLN som politisk parti.
- Jordreformer som skulle gi soldater fra begge sider jord.
- Reformer innen retts- og valgsystemet.
- Opprettelsen av en sannhetskommisjon som skulle granske brudd på menneskeretighetene under krigen.